Поэма, написанная в 1828 и опубликованная в 1829, несет несомненное влияние английского романтика Байрона. Произведение состоит из 3 песен.
Текст начинается эпиграфом из Байрона о торжествующем царе и Посвящением (признанием в любви неизвестной)
Песнь I.
1) о главном богатстве украинского генерала Кочубея — его дочери Марии
2) гетман Мазепа сватается за нее и получает отказ, поскольку он крестный отец Марии и ровесник Кочубея
3)Мария самовольно сбегает с Мазепой:
Она забыла стыд и честь,
Она в объятиях злодея!
4) Казаки Мазепы ропщут против Петра I и хотят соединиться со шведским королем Карлом XII
5)Описание лицемерия Мазепы, который вынашивает планы измены Петру I
6) Кочубей решает, что отомстить за дочь лучше донеся Петру об измене Мазепы
7) Петр не поверил доносу и решает наказать доносчиков за клевету
8) Пользуясь этим, Мазепа требует казни Кочубея и Искры, его помощника
Песнь II.
1) Диалог Марии и Мазепы в драматической форме, как сцена с репликами героев
Мария чувствует отдаление Мазепы, который занят устройством союза против Петра с Польшей, Швецией, Турцией, надеясь на получение трона в Украине.
2) Мазепа спрашивает, дороже ли он ей самого отца. Мария сознается, что готова всем пожертвовать ради Мазепы.
3) служитель Мазепы, Орлик, приходит к Кочубею узнать, где скрыты его богатства. Тот отвечает, что лишен всех трех своих кладов: собственная честь, честь дочери и месть Мазепе. Тогда Орлик приступает к очередным пыткам.
4) К спящей Марии приходит ее мать с просьбой спасти отца от завтрашней казни, упросив Мазепу. Мария падает без чувств, впервые узнав о страшной мести Мазепы.
5) наутро свершается казнь Кочубея и Искры, Мария и ее мать прибегают слишком поздно, уже к погребению.
6) Мазепа не может отыскать пропавшую Марию
Песнь III.
1) Несмотря на утрату Марии, Мазепа продолжает свое дело заговора. Карл, вопреки ожиданиям России, поворачивает на Украину и соединяется с Мазепой, который открыто становится врагом России.
2) Петр предает Мазепу анафеме. Семьи Кочубея и Искры осыпаются дарами царя.
3) Наконец две армии сходятся при Полтаве. Накануне битвы Мазепа понимает несостоятельность своего замысла.
4) в диалоге с Орликом (в драматической форме реплик) Мазепа рассказывает, как однажды под Азовом царь Петр схватил его за усы «за слово смелое». С той поры Мазепа и жаждет отомстить Петру. С тем Мазепа засыпает перед боем.
5) Полтавская битва начинается. Уже до обеда русские начинают побеждать.
6) После краткого перерыва в полдень битва возобновляется. Тяжелораненый и растерянный Карл противопоставлен вдохновленному и уверенному Петру.
7) В пылу битвы показаны стоящие в отдалении вожди: рядом с Петром – одряхлевший Палей, вернувшийся из ссылки благодаря опале Мазепы. Он видит Мазепу и жалеет, что не в состоянии вступить с ним в схватку.
8) Войнаровский, друг Мазепы, убивает полтавского казака, влюбленного в Марию, который хотел поразить Мазепу саблей.
9) Русские одерживают решительную победу.
10) Побег Карла (хотя он был зван на пир) и Мазепы.
11) Мазепа проезжает мимо хутора Кочубея и, испугавшись воспоминаний, объезжает его стороной.
12) Ночлег Карла и Мазепы в степи, на берегу Днепра. Здесь его будит Мария, ставшая безумной бродягой.
13) Мария бредит, что она молода и желает убежать с Мазепой, но мать ее пугает головой отца, которая оказывается волчьей.
14)Вдруг Мария видит, что Мазепа безобразен и она принимала его за другого. Она убегает прочь в ужасе.
15) Заключение автора: через сто лет затерялся в истории след Мазепы, не сохранилась и его могила, а памятник Петру велик и тела Кочубея и Искры погребены со славой среди праведников. От Марии также осталась лишь небольшая песня о грешной подруге гетмана.